Crece el endeudamiento de las familias y preocupa el aumento de la morosidad bancaria

Las familias argentinas atraviesan uno de los niveles de endeudamiento más altos de las últimas décadas. Según el último Informe de Estabilidad Financiera del Banco Central (BCRA), los hogares destinan casi uno de cada cuatro pesos de sus ingresos (23,4%) al pago de deudas bancarias, principalmente créditos personales y tarjetas de crédito.

El dato refleja un fuerte deterioro respecto de la medición anterior: la carga de la deuda aumentó 4,5 puntos porcentuales, impulsada por un crecimiento real de las cuotas del 26,1%, muy por encima del avance de los salarios, que fue de apenas 1,9% en el mismo período. Esta brecha expone las crecientes dificultades de la clase media para afrontar compromisos asumidos meses atrás.

Más mora, pese a la baja de la inflación

Aunque la inflación comenzó a desacelerarse, la morosidad bancaria siguió en alza. En octubre, el nivel de incumplimiento de las familias llegó al 8,8%, cuando en marzo era del 4,3%. El BCRA explicó que el deterioro se concentró principalmente en los préstamos al consumo, como los personales y las tarjetas de crédito.

Uno de los factores clave es que, a diferencia de años anteriores, las cuotas ya no se licúan con la inflación. A esto se suma que muchos créditos fueron tomados a tasas de interés muy elevadas, que crecieron más rápido que los ingresos.

En los sectores de menores recursos, donde el acceso al crédito bancario es limitado y predominan las financieras no reguladas, la situación es aún más crítica. Según el economista Sebastián Menescaldi (Eco Go), la morosidad en ese segmento supera el 20%.

Retrasos récord en el pago de créditos

Un informe del especialista Pablo Curat reveló que el 10,1% de los créditos a personas registra atrasos mayores a 30 días, el peor nivel de la última década. En el Gran Buenos Aires, la mora asciende al 14,1%, convirtiéndose en la región más afectada.

El relevamiento también muestra diferencias entre entidades: los bancos extranjeros presentan la mejor calidad de cartera, mientras que los privados nacionales exhiben los mayores niveles de incobrabilidad. Los bancos públicos, en tanto, registran una menor mora en créditos a individuos.

Tasas aún muy altas y tarjetas en la mira

Desde el Gobierno aseguran que el costo del financiamiento bajará en los próximos meses. De hecho, algunos préstamos personales redujeron su tasa nominal anual (TNA) del 90-95% al rango del 81-85%. Sin embargo, el costo financiero total (CFT) sigue siendo muy elevado, por encima del 150% anual.

En el caso de las tarjetas de crédito, la situación es aún más delicada. Refinanciar el saldo pagando solo el mínimo tiene un CFT promedio del 196,7% anual. En términos prácticos, una deuda de $1.000 genera casi $100 de interés mensual, lo que vuelve casi imposible cancelar el total y convierte la deuda en permanente.

El escenario refleja un problema estructural: con ingresos que no logran acompañar el costo del crédito, cada vez más familias quedan atrapadas en un círculo de endeudamiento difícil de romper.